"Сделка РЕПО в зависимости от её условий, может являться для её участника (одной из сторон сделки) одной из следующих четырёх операций. Прямой РЕПО: – при выдаче займа денежными средствами первая часть РЕПО – покупка ценных бумаг, вторая часть РЕПО – продажа ценных бумаг по цене большей, чем в первой части; – при получении займа денежными средствами первая часть РЕПО – продажа ценных бумаг, а вторая часть РЕПО – покупка ценных бумаг по цене большей, чем в первой части. Обратный РЕПО: – при выдаче займа ценными бумагами первая часть РЕПО – продажа ценных бумаг, а вторая часть РЕПО – покупка ценных бумаг по цене меньшей, чем в первой части; – при получении займа ценными бумагами первая часть РЕПО – покупка ценных бумаг, а вторая часть РЕПО – продажа ценных бумаг по цене меньшей, чем в первой части."

Источник: Операции РЕПО. Правовое регулирование, бухгалтерский учет, налогообложение и аудит

"Основные направления аудиторской проверки операций РЕПО: - проверка правильности и своевременности открытия счетов; - проверка правильности и достоверности сделок РЕПО; - аудит полноты и своевременности учета уплаченного или полученного накопленного (процентного) дохода по процентным (купонным) долговым обязательствам; - проверка своевременности движения ценных бумаг; - проверка учета ценных бумаг, взятых в обеспечение кредита; - проверка правильности ведения счетов по сделкам РЕПО; - аудит учета бланков ценных бумаг и акций других эмитентов. Аудитор, проверяющий финансовые вложения, должен удостовериться в следующем: - обоснованность отнесения активов к финансовым вложениям; - наличие документов, подтверждающих существование прав на финансовые вложения; - правильность оценки первоначальной стоимости финансовых вложений; - обоснованность и правильность отражения в учете текущей рыночной оценки финансовых вложений;"

Источник: Операции РЕПО. Правовое регулирование, бухгалтерский учет, налогообложение и аудит

"При разработке приведенной выше системы учета преследовалась следующую цель - построить бухгалтерский учет таким образом, чтобы он давал информацию, необходимую для налогообложения, и позволял соблюдать принцип приоритета экономической сущности операции над её юридической формой."

Источник: Операции РЕПО. Правовое регулирование, бухгалтерский учет, налогообложение и аудит

"Таким образом, риск потери всей суммы денежных средств, предоставленных по сделке РЕПО, может реализоваться для кредитора только в случае одновременного дефолта контрагента и обесценения обеспечения. Понятно, что вероятность наступления двух этих событий меньше, чем каждого из них в отдельности. Иначе говоря, при заключении сделки РЕПО кредитный риск на заемщика замещается у кредитора рыночным риском обеспечения. Для долговых инструментов – это возможность непогашения облигаций эмитентом, а для всех инструментов – риски снижения их курсовой стоимости, что при определенных негативных моментах может обернуться для кредитора невозможностью вернуть сумму, адекватную выданной при реализации предмета залога."

Источник: Операции РЕПО. Правовое регулирование, бухгалтерский учет, налогообложение и аудит